Cổ phiếu phái sinh là gì? Cách thức tham gia thị trường phái sinh

Cổ phiếu phái sinh về bản chất là việc giao dịch phái sinh dựa trên các chỉ số cổ phiếu như VN30, Dow Jones. Mặc dù được tên gọi “cổ phiếu phái sinh” được sử dụng rộng rãi, nhưng tên gọi chính xác thực ra là “giao dịch phái sinh hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán

Cổ phiếu phái sinh là gì

Cổ phiếu là chứng chỉ do công ty cổ phần phát hành, bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử xác nhận quyền sở hữu một hoặc một số cổ phần của công ty đó. Chỉ công ty cổ phần mới có quyền phát hành cổ phiếu. Tại thị trường Việt Nam có 2 loại cổ phiếu:

  • Cổ phiếu thường: xác định quyền sở hữu của các cổ đông. Người nắm giữ cổ phiếu này sẽ có quyền tham gia quản lý và kiểm soát công ty hay tham gia vào các cuộc họp HĐQT, cũng như bỏ phiếu quyết định vào các vấn đề lớn của công ty.
  • Cổ phiếu ưu đãi:  cổ phiếu ưu đãi cổ tức, cổ phiếu ưu đãi hoàn lại, cổ phiếu ưu đãi biểu quyết  và cổ phiếu ưu đãi khác theo quy định tại điều lệ công ty và pháp luật về chứng khoán.

Phái sinh là một công cụ giao dịch kinh tế,một dạng hợp đồng dựa trên giá trị của các tài sản cơ sở khác nhau như tài sản, chỉ số, lãi suất hay cổ phiếu. Công cụ phái sinh được sử dụng với những mục đích khác nhau bao gồm: phòng vệ, đầu cơ, tiếp cận với các tài sản và thị trường khó giao dịch.Tại thị trường Việt Nam, phái sinh trên thị trường chứng khoán chỉ có hợp đồng tương lai, được gọi là chứng khoán phái sinh 

Cổ phiếu phái sinh là giao dịch phái sinh chỉ số cổ phiếu như VN30. Cổ phiếu phái sinh là tên gọi thường dùng, tuy nhiên tên gọi đúng là hợp đồng tương lai chỉ số VN30.

So sánh chứng khoán phái sinh và hàng hóa phái sinh

Hàng hóa phái sinh Chứng khoán phái sinh
Tài sản cơ sở Các loại hàng hoá: nông sản, kim loại, nguyên liệu công nghiệp Tài sản cơ sở là chỉ số VN30, HNX30 và hợp đồng tương lai trên trái phiếu chính phủ
Thời gian giao dịch Tuỳ loại hàng hoá, gần như giao dịch 24/5 Thời gian từ thứ 2- 6:

Giờ: 8h45 – 14h45 (nghỉ trưa từ 11h30 – 13h00)

Pháp lý Bộ công thương cấp phép Bộ tài chính cấp phép
Quy mô thị trường Toàn cầu Trong nước
Biên độ giá Biên độ giá gần như không giới hạn +/- 7% theo quy định của Uỷ Ban Chứng Khoán
Lãi suất qua đêm Không Khoảng 13%/ năm theo quy định của Ngân hàng nhà nước
Tính thanh khoản 1:10; 1:30. Tuỳ theo sản phẩm 1:10
Thời gian giao dịch và thanh toán Ngay lập tức T + 2

Tham gia thị trường phái sinh tại Việt Nam

Có rất nhiều sản phẩm phái sinh, tuy nhiên hiện tại ở Việt Nam, chỉ có chứng khoán phái sinh và hàng hóa phái sinh là hợp pháp, được cấp phép và quản lý bởi Bộ Tài Chính và Bộ Công Thương.

Hướng dẫn tham gia thị trường chứng khoán phái sinh

Để tham gia cổ phiếu phái sinh an toàn, bạn cần thực hiện theo bốn bước sau: 

Bước 1:Mở tài khoản giao dịch

Bạn cần đăng ký tài khoản chứng khoán cơ sở, sau đó bạn mới được phép mở chứng khoán phái sinh.Có hai cách để tiến hành mở tài khoản phái sinh chứng khoán là:

Đăng ký trực tiếp tại các sàn giao dịch, sở giao dịch, các công ty chứng khoán hoặc tại ngân hàng. Hồ sơ mở tài khoản giao dịch cổ phiếu phái sinh đầy đủ như sau:

  • Bản sao CMND/CCCD có mộc công chứng;
  • Đơn đăng ký mở tài khoản;
  • Mẫu xác thực chữ ký;
  • Mẫu đăng ký sử dụng dịch vụ;
  • Hợp đồng xác nhận giao dịch ký quỹ.

Đăng ký online

Bạn vào website của các đơn vị cho phép thực hiện đăng ký tài khoản chứng khoán phái sinh online. Giấy tờ vẫn giống như thủ tục đăng ký trực tiếp nhưng sẽ thêm các phần xác minh thông minh.

Bước 2: Nộp tiền ký quỹ

Ngay khi đăng ký tài khoản chứng khoán phái sinh thành công, bạn sẽ phải nộp tiền ký quỹ ban đầu lên VSD (Trung tâm lưu ký chứng khoán). Đây là khoản tiền tối thiểu theo quy định của từng đơn vị, thường dao động khoảng 15-20% tài sản ký quỹ.

Ngoài ra, bạn còn cần nạp tiền vào tài khoản vừa đăng ký. Khi đó, tài khoản của bạn được kích hoạt, và có thể thực hiện các lệnh mua-bán phái sinh trên thị trường này.

Bước 3: Cài đặt phần mềm

Tùy vào đơn vị đăng ký tài khoản, bạn sẽ được yêu cầu tải phần mềm trên máy tính hoặc điện thoại để giao dịch phái sinh sau này.

Các ứng dụng thường sẽ có các chức năng chuyển tiền, đổi vị thế giao dịch, kiểm tra thông tin, quản lý tài khoản, số dư, lợi nhuận, phân tích biến động thị trường, biểu đồ báo cáo,…

Bước 4: Tiến hành giao dịch

Để thực hiện lệnh giao dịch chứng khoán phái sinh, bạn cần đảm bảo về điều kiện ký quỹ. Bạn phải đảm bảo sản phẩm phái sinh phù hợp với khả năng tài chính. Đối với nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm, có thể chọn công cụ đòn bẩy để gia tăng lợi nhuận.

Hướng dẫn tham gia hàng hóa phái sinh

Bước 1 : Mở tài khoản giao dịch

Để có thể thực hiện được các giao dịch, nhà đầu tư cần có một tài khoản giao dịch được mở tại công ty uy tín là thành viên của Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam (link tới bài Sở) 

Sau khi có tài khoản giao dịch, nhà đầu tư cần nộp một số vốn vào tài khoản để bắt đầu giao dịch. Mức vốn được nộp tối thiểu phải đáp ứng đủ mức ký quỹ của mặt hàng muốn giao dịch.

Bước 2 : Lựa chọn mặt hàng để giao dịch

Đây cũng là một trong những bước khá quan trọng trong các bước giao dịch hàng hóa. Có nhiều sản phẩm được niêm yết trên các Sở giao dịch hàng hóa lớn trên thế giới như CBOT, NYMEX, CME Group, TOCOM, …

Bao gồm 25 sản phẩm được chia làm 4 nhóm chính:

  • Nông sản: Khô đậu tương, Dầu đậu tương, Đậu tương, Lúa mì, Ngô
  • Nguyên liệu: Cà phê Robusta, Arabica, Cao su, Đường, Bông, Ca cao
  • Kim loại: Quặng sắt, Đồng, Bạch kim NYMEX, Bạc COMEX
  • Năng lượng: Dầu WTI, Dầu Brent,Khí tự nhiên, Xăng RBOB,…

Hãy chọn mặt hàng có thanh khoản lớn, ký quỹ phù hợp và dễ dàng tìm kiếm thông tin thị trường.  Từ đó nhà đầu tư có thể đưa ra những nhận định, phân tích chính xác giúp gia tăng mức lợi nhuận.

Bước 3 : Các loại hợp đồng giao dịch hàng hóa

Có bốn loại hợp đồng, bao gồm: hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi và hợp đồng quyền chọn.

Mỗi hợp đồng đều có những quyền lợi riêng và khả năng sinh lời khác nhau. Tùy vào nhu cầu của nhà đầu tư mà lựa chọn loại hợp đồng phù hợp

Bước 4: Tải phần mềm và bắt đầu giao dịch

Để giao dịch các sản phẩm hàng hóa phái sinh, người tham gia đặt lệnh thông qua phần mềm CQG. Phần mềm này được Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam và Sở liên thông quốc tếsử dụng như một hạ tầng giao dịch chính thức.  CQG có 2 nền tảng giao dịch phổ biến là CQG Desktop và CQG Mobile. Sau khi đăng nhập vào tài khoản CQG, nhà đầu tư có thể  tiến hành giao dịch các sản phẩm hàng hóa bằng cách đặt lệnh trên phần mềm.

Giao dịch cổ phiếu phiếu sinh hay các sản phẩm phái sinh khác là một hình thức đầu tư tiềm năng giúp gia tăng cơ hội tăng lợi nhuận. Hy vọng với những hướng dẫn về cách thức tham gia thị trường, nhà đầu tư có thể dễ dàng tìm hiểu và bắt đầu giao dịch

ĐĂNG KÝ TƯ VẤN
Đội ngũ chuyên gia tư vấn đầu tư 24/7

Share bài viết

Share on facebook
Share on twitter
Share on linkedin
Share on pinterest
Share on email