Dựa trên những mục tiêu, kỳ vọng của nhà đầu tư, những người tham gia vào thị trường đầu tư phái sinh được chia thành các nhóm: người bảo hiểm rủi ro, nhà đầu cơ, nhà giao dịch ký quỹ và nhà đầu tư chênh lệch giá.
Đầu tư phái sinh là gì
Đầu tư phái sinh là khi các nhà đầu tư suy đoán về giá trong tương lai của một tài sản cơ sở thông qua việc mua hoặc bán các hợp đồng phái sinh với mục đích đạt được lợi nhuận Các loại tài sản cơ sở bao gồm: Chứng khoán, tiền tệ và hàng hoá, … Các công cụ đầu tư phái sinh bao gồm:
- Hợp đồng kỳ hạn (forward contract)
- Hợp đồng tương lai (futures contract)
- Hợp đồng quyền chọn (option contract)
- Hợp đồng hoán đổi (swap contract)
Những đối tượng tham gia đầu tư phái sinh
Dựa trên những mục tiêu, kỳ vọng của nhà đầu tư, những người tham gia vào thị trường đầu tư phái sinh được chia thành các nhóm: người bảo hiểm rủi ro, nhà đầu cơ, nhà giao dịch ký quỹ và nhà đầu tư chênh lệch giá.
Nhà phòng vệ giá (Hedgers): Là những người tham gia giao dịch hàng hóa phái sinh để phòng ngừa các rủi ro do sự biến động giá bất lợi cho ho
Nhà đầu cơ (Speculators): Là những người chấp nhận rủi ro cao để tim kiếm lợi nhuận cao từ sự dao động giá Có hai loại nhà đầu cơ – nhà đầu cơ trong ngày và nhà đầu cơ vị thế.
- Một nhà đầu cơ trong ngày (day traders) tận dụng các biến động trong ngày của giá cả. Tất cả các giao dịch của họ được giải quyết bằng cách thực hiện một giao dịch, họ không giao dịch qua đêm
- Nhà đầu cơ vị thế (position traders) dựa rất nhiều vào tin tức và phân tích kỹ thuật dự đoán xu hướng và giá cả, đồng thời có một cái nhìn dài hơn, chẳng hạn như một vài tuần hoặc một tháng để nhận ra lợi nhuận tốt hơn.
Nhà đầu tư chênh lệch giá (Arbitrageurs): Là người tham gia thị trường với mục tiêu đạt được lợi nhuận mà không phải chịu bất kỳ rủi ro nào nhờ việc giao dịch đồng thời trên nhiều thị trường khác nhau khi giá tài sản cơ sở có sự khác biệt (ví dụ khác biệt giữa giá dầu trên thị trường giao nhau và trên thị trường)
Đặc điểm chính của đầu tư phái sinh
- Không nắm giữ tài sản cơ sở
- Thường cho phép sử dụng đòn bẩy
- Chỉ cần một mức ký quỹ nhỏ
- Có thời điểm đáo hạn
- Giao dịch tập trung & có địa điểm cụ thể
- Khối lượng và giá cả được quy định bởi thị trường
- Rủi ro thấp, do Sở đóng vai trò trung gian, quy định chặt chẽ các điều khoản hợp đồng
- Mức giá ít bị chi phối bởi các chủ thể tham gia thị trường
- Tính thanh khoản cao
- Làm thế nào để hiệu quả?
- Lựa chọn kênh minh bạch, hợp pháp thay vì chứng khoán phái sinh
- Lựa chọn sản phẩm có ký quỹ, đòn bẩy và biến động phù hợp với nhu cầu
- Tin tức mới và kịp thời với những biến động
- Luôn có chiến lược giao dịch rõ ràng với mức rủi ro tối đa và lợi nhuận kỳ vọng phù hợp
Đầu tư phái sinh hàng hoá cần những gì?
Tài khoản giao dịch tại VMEX: Đây là tài khoản lưu trữ thông tin tài sản của bạn ở định dạng điện tử dưới sự quản lý của Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam và Bộ Công Thương.
Tài khoản giao dịch CQG: đây là phần mềm dùng để kết nối, đặt lệnh với các sàn giao dịch và nhà đầu tư quốc tế
Ký quỹ giao dịch: Là số tiền tối thiểu mà nhà đầu tư phải nộp và duy trì trên tài khoản giao dịch của mình để đảm bảo thực hiện nghĩa vụ thanh toán từ đầu tư hàng hóa phái sinh. Đây không phải là phần tiền thanh toán trả trước của toàn bộ hợp đồng mà là khoản tiền đảm bảo sẽ thực hiện nghĩa vụ tại thời điểm đáo hạn.
Tim hiểu thêm: Hàng hoá phái sinh là gì?
