Giá bông tăng trước bối cảnh Trung Quốc nới lỏng phòng chống Covid, Giá dầu nối dài đà tăng trước một loạt các thông tin hỗ trợ cho thị trường từ cả hai phía cung và cầu
Kim loại
Tin tức
Cả bạc và bạch kim đều đón nhận lực mua tích cực ngay từ khi mở cửa phiên khi các nhà đầu tư lạc quan hơn với kịch bản Trung Quốc sẽ sớm mở cửa trở lại, giúp nhu cầu kim loại quý cho ngành công nghiệp phục hồi. Bạch kim ghi nhận đà tăng mạnh mẽ hơn do ứng dụng chủ yếu trong các hoạt động kinh tế, đặc biệt là ngành sản xuất ô tô. Đà tăng của 2 mặt hàng kim loại quý này càng được nới rộng sau khi ông Jerome Powell phát đi các thông điệp giảm tốc tiến trình thắt chặt tiền tệ, đồng thời bác bỏ ý kiến cho rằng Fed có ý định thắt chặt quá mức kể cả khi sẽ gây tổn thất nặng nề cho nền kinh tế. Ông tiếp tục nhấn mạnh rằng nền kinh tế Mỹ vẫn có thể “hạ cánh mềm”, với viễn cảnh giá cả được khống chế và không có sự gia tăng đáng kể nào đối với tỷ lệ thất nghiệp. Báo cáo việc làm phi nông nghiệp của ADP cho thấy thay đổi việc làm giảm mạnh từ 239,000 người xuống còn 127,000 trong tháng 11, thấp hơn 73,000 so với dự đoán của thị trường. Trong khi đó, báo cáo của JOLT cũng cho thấy số cơ hội việc làm giảm trong tháng 10 so với tháng trước.
Đồng Dollar Mỹ giảm mạnh trước thông tin này, kéo chỉ số Dollar Index xoá tan những tích luỹ từ 3 phiên tăng liên tiếp trước đó. Điều này giúp củng cố lực mua đối với bạc và bạch kim với chi phí nắm giữ bớt đắt đỏ hơn và kỳ vọng tích cực hơn đối với nền kinh tế.
Phân tích kỹ thuật
Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/11, sắc xanh bao phủ gần như toàn bộ các mặt hàng trong nhóm kim loại. Kim loại quý ghi nhận phiên tăng khá mạnh khi thị trường tập trung hướng về những phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), ông Jerome Powell, trong đó báo hiệu về giai đoạn giảm tốc độ tăng lãi suất trong thời gian tới. Kết phiên, giá bạc tăng 1.61% lên mức 21.78 USD/ounce. Bạch kim tăng mạnh 3.04% lên 1039.3 USD/ounce. Cả hai kim loại này đều ghi nhận mức tăng tháng thứ 3 liên tiếp.
Đối với nhóm kim loại cơ bản, giá đồng COMEX ghi nhận đà tăng 2.71% lên mức 3.73 USD/pound trong phiên giao dịch cuối cùng của tháng 11. Như vậy, đồng COMEX ghi nhận tháng tăng giá đầu tiên sau 7 tháng liên tục trượt dốc, và cũng là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 2/2021. Mặc dù dữ liệu kinh tế của Trung Quốc tiếp tục tiêu cực trong tháng 11, thể hiện qua chỉ số quản trị mua hàng PMI sản xuất và phi sản xuất đều dưới ngưỡng 50, biểu thị cho sự thu hẹp quy mô. Giá đồng khá giằng co trong phiên sáng trước thông tin này. Tuy nhiên, đà tăng được thúc đẩy liên tục trong hơn nửa sau phiên giao dịch khi thị trường kỳ vọng Trung Quốc sẽ sớm thoát khỏi chính sách Không Covid. Chính phủ đang thúc đẩy việc triển khai tiêm vaccine thứ 4 trên diện rộng, làm tăng niềm tin cho các nhà đầu tư. Đây cũng là nguyên nhân chính kéo theo đà tăng đối với giá các kim loại cơ bản khác, trong đó nhôm LME tăng 4.12% với bối cảnh tồn kho thấp.
Nguyên liệu
Tin tức
Sau những thời gian biểu tình, một số thành phố lớn tại Trung Quốc như Quảng Châu và Trùng Khánh đã tuyên bố nới lỏng các biện pháp phòng tránh Covid -19. Thông tin này giúp thị trường trở nên tích cực hơn với kỳ vọng các hoạt động kinh tế sẽ trở nên nhộn nhịp hơn, kéo theo nhu cầu về bông của nước nhập khẩu số 1 thế giới sẽ tích cực hơn, từ đó hỗ trợ giá.
Phân tích kỹ thuật
Kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của tháng 11, sắc xanh tục bao trùm trê bảng giá các mặt hàng nhóm nguyên liệu công nghiệp. Đáng chú ý nhất là bông với phiên tăng mạnh và chạm giới hạn phiên ở mức 4.00 cents với những kỳ vọng tích cực hơn về nhu cầu tiêu thụ trong thời gian tới.
Sau phiên tăng mạnh vào thứ ba, giá cà phê Arabica trong phiên hôm qua có ít biến động với mức tăng nhẹ 0.59. Đà tăng của mặt hàng này chủ yếu vẫn đến từ sự hỗ trợ của việc đồng Real khởi sắc. Theo đó, những bất ổn về mặt chính trị tiếp tục đẩy đồng Real tăng trong khi đồng Dollar Mỹ suy yếu, điều này đã hạn chế lực bán từ phía nông dân Brazil, từ đó thúc đẩy giá tăng.
Robusta cũng ghi nhận mức tăng 1.51% sau những số liệu mới nhất về xuất khẩu cà phê tháng 10 tại Indonesia, quốc gia xuất khẩu Robusta lớn thứ 3 thế giới. Theo đó, tổng lượng xuất khẩu trong tháng 11 của quốc gia này đạt 32,290 tấn, tăng 15.69% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng giảm gần 40% so với tháng trước. Số liệu này phản ánh về việc nguồn cung dần thu hẹp tại Indonesia do vụ thu hoạch đã kết thúc và thị trường cũng chuyển dần sang tiêu thụ cà phê từ Việt Nam khi quốc gia này đang trong vụ thu hoạch và nhu cầu đẩy hàng ra thị trường cao hơn.
Đường 11 ghi nhận phiên tăng thứ 3 trong tuần với mức tăng khiêm tốn 0.55%. Đồng Real tăng mạnh gần đây cũng góp phần hạn chế lực bán từ phía nông dân Brazil, phần nào hỗ trợ giá. Bên cạnh đó, giá dầu thô tăng hơn 3%, thúc đẩy các nhà máy ép mía tại Brazil ưu tiên lượng mía ép cho sản xuất ethanol. Điều này đã gián tiếp khiến nguồn cung đường thu hẹp, đồng thời giúp giá đi lên.
Dầu cọ thô có phiên giao dịch diễn biến khá giằng co trong hôm qua, trong bối cảnh hoạt động xuất khẩu của Malaysia tiếp tục được đẩy mạnh và đã hỗ trợ cho giá. Theo công ty giám định Amspec Agri, Malaysia đã xuất khẩu 1.5 triệu tấn sản phẩm dầu cọ trong tháng 11, tăng 1.7% so với tháng trước. Tuy vậy, lực bán chốt lời của các nhà đầu tư cộng với việc đồng Ringgit mạnh hơn trong ngày hôm qua đã gây áp lực lớn và khiến giá dầu cọ ghi nhận mức giảm nhẹ 0.36%.
Nông sản
Tin tức
Trong báo cáo Dầu khí hàng tuần, Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) cho biết tồn kho ethanol của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 25/11 đã tiếp tục tăng lên mức 22,934 nghìn thùng, từ mức 22,829 nghìn thùng trong tuần trước. Điều này là dấu hiệu cho thấy nhu cầu tiêu thụ ethanol của Mỹ đang rất thấp. Đây là yếu tố chính đã tạo sức ép lên giá ngô trong ngày hôm qua. Ở hướng ngược lại, trung tâm nghiên cứu hàng hóa của Refinitiv đã cắt giảm sản lượng ngô niên vụ 22/23 của Argentina đi 2% so với báo cáo trước đó, xuống còn 48 triệu tấn, trong bối cảnh hạn hán kỷ lục khiến việc trồng trọt bị đình trệ trên khắp vùng đồng bằng Pampas. Refinitiv cho biết, vùng đồng bằng Pampas của Argentina đã đón nhận một số cơn mưa trong nửa cuối tháng 11. Tuy nhiên, lượng mưa này chỉ cao hơn một chút so với bình thường và không đủ để giảm bớt ảnh hưởng của khô hạn và cải thiện độ ẩm đất. Đây là yếu tố đã hỗ trợ, khiến giá biến động giằng co trước những áp lực bán.
Phân tích kỹ thuật
Khép lại phiên giao dịch vừa qua, giá ngô nhìn chung chỉ giảm nhẹ so với mức tham chiếu. Dù lực mua lực mua được đẩy mạnh trong phiên sáng, tuy nhiên, điều này là chưa đủ để giá phá vỡ kháng cự 672. Những thông tin tiêu cực trong báo cáo EIA là yếu tố đã góp phần thúc đẩy lực bán đối với ngô trong phiên vừa rồi.
Khác với ngô, giá lúa mì hợp đồng kỳ hạn tháng 03 đã nhảy vọt gần 2% trong ngày hôm qua. Từ khi mở cửa, lực mua đối với lúa mì đã được đẩy mạnh và duy trì thế áp đảo đến cuối phiên. Lo ngại về vụ mùa tại Mỹ đang là yếu tố đã hỗ trợ giá.
Theo Báo cáo Tiến độ Mùa vụ (Crop Progress), trong tuần kết thúc ngày 27/11/2022, chất lượng lúa mì vụ đông được đánh giá tốt và tuyệt vời đã tăng nhẹ lên mức 34% diện tích, cao hơn 1% so với dự đoán của thị trường nhờ những cơn mưa mang lại độ ẩm thích hợp tại Texas, Oklahoma và Colorado. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý tăng đây vẫn là mức chất lượng kém thứ 2 lịch sử, chỉ sau đợt hạn hán kỉ lục vào năm 2012. Bên cạnh đó, chất lượng cây trồng tại bang sản xuất hàng đầu là Kansas cũng sụt giảm trong báo cáo lần này, gây ra lo ngại về nguồn cung tại Mỹ. Đây là yếu tố đã khiến cho lực mua áp đảo đối với lúa mì trong ngày hôm qua.
Năng lượng
Tin tức
Những lo ngại về việc nguồn cung bị thắt chặt một lần nữa lại hỗ trợ cho giá đầu tăng mạnh. Theo báo cáo tuần của Cơ quan Quản lý Năng lượng Mỹ (EIA), tồn kho dầu thô thương mại giảm mạnh 12.58 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 25/11. Mức sụt giảm này thấp hơn cả dự báo của Reuters và số liệu của API trước đó là 7.9 triệu thùng, đồng thời cũng là mức giảm lớn nhất kể từ tháng 6/2019. Tồn kho dầu thô thương mại hiện còn khoảng 419.08 triệu thùng, mức thấp nhất kể từ tháng 8/2022.
Không những phản ánh tình trạng nguồn cung bị thắt chặt, báo cáo của EIA cũng chỉ ra rằng lượng tồn kho thấp là kết quả của việc xuất khẩu dầu thô và các sản phẩm lọc dầu của Mỹ tăng lên mức kỷ lục.
Bên cạnh Mỹ, khảo sát mới nhất của Reuters cũng cho biết, sản lượng dầu của Tổ chức các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) trong tháng 11 đã giảm 710,000 thùng so với tháng 10, khi mà các thành viên cùng đồng minh tiến hành cắt giảm sản lượng trong bối cảnh triển vọng tiêu thụ kém đi.
Đầu tuần này, các đại biểu của OPEC và đồng minh (OPEC+) đã phát ra tín hiệu rằng nhóm có thể tiến hành mạnh tay cắt giảm sản lượng hơn, tuy nhiên các chuyên gia phân tích dự báo nhiều khả năng các thành viên vẫn giữ sản lượng không đổi. Thông tin này tạo ra một lực cản nhẹ với giá, tuy nhiên cũng không quá đáng kể.
Xét về phía nhu cầu, thị trường đang tỏ ra lạc quan hơn về triển vọng tiêu thụ ở Trung Quốc, nhà nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới. Trung Quốc đã ghi nhận số ca nhiễm Covid-19 giảm so với hôm thứ 3, mở ra kỳ vọng về việc các nhà chức trách sẽ sớm nới lỏng các hạn chế chống dịch nghiêm ngặt hiện tại. Trong hôm qua, Quảng Châu cũng đã tiến hành nới lỏng các quy tắc chống dịch tại một số quận.
Bên cạnh đó, giá dầu cũng được hỗ trợ đáng kể sau bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Ông Jerome Powell cho biết, Fed có thể điều chỉnh tốc độ tăng lãi suất một cách phù hợp hơn và những điều chỉnh tích cực này có thể bắt đầu từ cuộc họp tháng 12 năm nay.
Thông tin này đã khiến cho đồng USD suy yếu và làm giảm chi phí đầu tư và kinh doanh dầu thô, trực tiếp hỗ trợ cho giá. Chỉ số Dollar Index đã giảm mạnh về 105.95 điểm trong phiên hôm qua.
Phân tích kỹ thuật
Kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của tháng 11, giá dầu thô WTI tăng 3.01% lên 80.55 USD/thùng, giá dầu thô Brent cũng tăng 3.23% lên 86.97 USD/thùng.
