Nông sản
Nguyên liệu
Kết thúc tuần giao dịch 10/10 – 16/10, sắc đỏ áp đảo trên bảng giá các mặt hàng nhóm nguyên liệu công nghiệp. Đáng chú ý là đà giảm mạnh của 2 mặt hàng cà phê, đẩy giá Arabica chạm mức thấp nhất trong 3 tháng trở lại đây và Robusta xuống mức thấp nhất trong hơn 2 tháng qua.
Nguồn cung cà phê tại Brazil đang cho thấy những tín hiệu tích cực khi mưa lớn được dự báo sẽ tiếp tục xảy ra tại Minas Gerais, vùng trồng cà phê chính của Brazil, sẽ đưa đến triển vọng tích cực hơn về sản lượng cà phê trong năm tới. Bên cạnh đấy, số liệu xuất khẩu cà phê trong tháng 09 của quốc gia xuất khẩu số 1 thế giới cũng cho thấy điểm sáng khi Arabica tăng 18% so với tháng trước. Kết hợp với việc đồng Real giảm mạnh hơn 2.42% trong tuần qua đã thúc đẩy lực bán từ phía nông dân Brazil, từ đó khiến lực bán trở nên áp đảo trên thị trường, đặc biệt là trong 3 phiên cuối tuần, đẩy giá mặt hàng này về mức 196.70 cents/pound, tương đương mức giảm 21.40 cents so với tuần trước.
Dù cũng ghi nhận mức giảm mạnh hơn 4%, lực giảm của Robusta vẫn có phần yếu hơn Arabica do còn chịu tác động từ 2 quốc gia xuất khẩu lớn khác là Việt Nam và Indonesia. Cụ thể, tại Việt Nam, thời tiết trong tuần qua có mưa lớn, gây ảnh hưởng đến hoạt động thu hoạch cà phê của người nông dân, trong khi tồn kho đã ở mức cạn kiệt, cùng với việc tồn kho tại Indonesia cũng ngày càng thu hẹp do đã bước vào cuối vụ thu hoạch. Bên cạnh đấy, số liệu xuất khẩu Robusta trong tháng 09 của Brazil cũng ghi nhận mức giảm mạnh hơn 62% cũng là yếu tố giúp kìm hãm đà giảm của mặt hàng này.
Dù tăng kịch sàn trong phiên đầu tuần, đà tăng này không được duy trì mà thay vào đó là 3 phiên giảm cuối tuần, khiến giá bông đóng cửa tuần trong sắc đỏ với mức giảm 1.28% và là tuần giảm thứ 5 liên tiếp. Trong phiên đầu tuần, giá bông bất ngờ bật tăng mạnh gần 5% khi lượng lớn bông tại Ấn Độ đứng trước nguy cơ mất trắng do mưa lớn xảy ra tại nước này. Sau đó, lực tăng đã được điều chỉnh lại và giảm trong 3 phiên cuối tuần khi xuất khẩu bông của Mỹ trong báo cáo cung – cầu tháng 10 giảm do nhu cầu tiêu thụ các nước nhập khẩu chính như Trung Quốc, Pakistan, Ấn Độ và Việt Nam đều giảm sâu, đồng thời tồn kho cuối kỳ trên toàn cầu tăng mạnh 3.12 triệu kiện so với báo cáo tháng trước đã giúp lực bán lấy lại ưu thế.
Dầu cọ thô có tuần giao dịch khá giằng co khi giá chỉ biến động nhẹ với mức giảm 0.10%. Do nghỉ giao dịch trong phiên đầu tuần, mặt hàng này trong tuần có 2 phiên tăng và 2 phiên giảm đan xen nhau. Tồn kho dầu cọ trong tháng 09 tại Malaysia tăng lên mức 2.32 tấn, cao nhất trong vòng 03 năm trở lại đây do gặp áp lực từ việc Indonesia đẩy mạnh xuất khẩu. Trong khi giá cũng nhận được hỗ trợ mạnh từ việc Nga bỏ ngỏ việc gia hạn thỏa thuận xuất khẩu ngũ cốc trên Biển Đen do thỏa thuận này đã không đáp ứng được những gì mà Moscow kỳ vọng. Điều này đe dọa về sự gián đoạn trở lại của nguồn cung dầu hướng dương từ Ukraine và đẩy giá các mặt hàng dầu thực vật tăng, trong đó có dầu cọ.
Ở chiều ngược lại, đường là mặt hàng duy nhất ghi nhận sự khởi sắc trong tuần qua, với mức tăng 0.86% của đường 11 và 1.18% của đường trắng. Nguyên nhân lý giải cho sự khác biệt này đến từ những lo ngại về nguồn cung khi sản lượng đường tại Trung Nam, Brazil đạt 1.7 triệu tấn vào cuối tháng 09, giảm 27.3% so với năm ngoái. Cùng với đó, công ty môi giới hàng hóa Czarnikow mới đây đã cắt giảm dự báo sản lượng đường năm nay của Brazil đi 700,000 tấn, xuống còn 32.5 triệu tấn do mưa lớn vào nửa cuối tháng 09 đã khiến việc thu hoạch mía bị trì hoãn và thậm chí đe dọa đến sản lượng và chất lượng mía dùng để sản xuất đường.
Năng lượng
Giá dầu giảm trở lại trong tuần vừa rồi, khi lo ngại về suy thoái kinh tế gia tăng sau một loạt các cảnh báo của các tổ chức lớn. Kết thúc tuần 10/10 – 16/10, giá WTI giảm 7.59% xuống 85.61 USD/thùng trong khi giá Brent giảm 6.42% xuống 91.52 USD/thùng.
Trong tuần, giá dầu giảm đến 4 phiên, khi một loạt các thông tin tiêu cực ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Dịch Covid-19 tiếp tục gia tăng ở Trung Quốc sau kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng được kỳ vọng khiến cho chính phủ nước này càng quyết tâm theo đuổi đường lối kiểm soát dịch bệnh chặt chẽ, với một số trường học đã lại đóng cửa để ngăn bệnh lây lan. Điều này sẽ khiến cho nhu cầu giao thông, đi lại của Trung Quốc tiếp tục bị kìm hãm, gây áp lực lên thị trường.
Tại Mỹ, các số liệu đo lường lạm phát như chỉ số giá tiêu dùng CPI tháng 9 tăng 8.2% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn so với kỳ vọng của thị trường, bất chấp Cục Dự trữ Liên bang Fed đã liên tục tăng lãi suất với mục đích khống chế giá cả khiến cho thị trường kỳ vọng lãi suất điều hành của Mỹ sẽ còn tiếp tục tăng cao. Hiện tại, theo CME Watchtool, khoảng 99.4% thị trường kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 75 điểm phần trăm trong cuộc họp tháng 11. Bên cạnh đó, một loạt các tổ chức như IMF đã hạ dự báo tăng trưởng GDP thế giới năm 2023, và cảnh báo về khả năng suy thoái kinh tế.
Mặt khác, giá dầu vẫn nhận được phần nào hỗ trợ do việc OPEC+ quyết định cắt giảm sản lượng cho tháng 11 và 12. Mỹ cho rằng chính sách này bắt nguồn do Saudi Arabia thúc đẩy các thành viên tham gia do muốn hỗ trợ Nga và đang xem xét các biện pháp để trả đũa. Hiện tại, Mỹ được cho có 3 lựa chọn khả quan nhất là tiếp tục mở kho dầu dự trữ, thông qua đạo luật NOPEC để chống OPEC độc quyền trên thị trường dầu, hoặc cấm các công ty trong nước xuất khẩu nhiên liệu. Dù vậy, các biện pháp này chỉ mang tính tạm thời và do đó có thể sẽ không đạt nhiều hiệu quả, và có thể khiến cho sự bất ổn gia tăng trên thị trường. Trong năm tới, sản lượng dầu tại Mỹ khó có thể tăng mạnh để bù đắp cho sản lượng thiếu hụt từ OPEC+. Theo số liệu từ hãng dịch vụ dầu khí Baker Hughes, số lượng giàn khoan dầu khí của Mỹ tăng 7 lên 769 giàn đang hoạt động trong tuần kết thúc ngày 14/10. Mức tăng rất thấp qua các tuần cho thấy các công ty dầu tại Mỹ vẫn không sẵn sàng đầu tư để tăng sản lượng.
Kim loại
Kết thúc tuần giao dịch 10/10 – 16/10, các mặt hàng trong nhóm kim loại diễn biến phân hoá, tuy nhiên lực bán có phần chiếm ưu thế. Nhóm kim loại quý đồng loạt chịu sức ép bán lớn. Giá vàng giảm trở lại sau 2 tuần tăng liên tiếp với mức giảm 3.11% xuống còn 1641.76 USD/ounce. Đáng chú ý, giá bạc ghi nhận toàn bộ 5/5 phiên giảm, lao dốc hơn 10% và xoá sạch những tích luỹ kể từ cuối tháng 9. Bạch kim đóng cửa trong sắc đỏ tại mức gúa 849.9 USD/ounce sau khi giảm 2.51%.
Bức tranh kinh tế vĩ mô không mấy khả quan đã khiến nhiều nhà đầu tư tiếp tục lựa chọn việc nắm giữ đồng bạc xanh có vai trò trú ẩn và tính thanh khoản cao. Dữ liệu lạm phát trong tiêu dùng và sản xuất của Mỹ vào tháng 9 tiếp tục vượt kỳ vọng của thị trường bất chấp các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Trong khi đó, sức mua của người tiêu dùng chững lại khi tốc độ tăng trưởng doanh số bán lẻ tháng 9 của Mỹ không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái, sau khi đã tăng 0.4% trong tháng 8. Ngoài ra, các quan chức Fed vẫn giữ động thái quyết liệt trong tiến trình thắt chặt tiền tệ. Công cụ theo dõi lãi suất Fed Watch của CME Group hiện đang cho thấy gần 100% ý kiến ủng hộ mức tăng 75 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 11. Xu hướng nắm giữ tiền mặt tiếp tục khiến vai trò trú ẩn của nhóm kim loại quý thất thế. Trong đó, bạc gặp áp lực mạnh nhất do vai trò công nghiệp cũng gặp nhiều sức ép bên cạnh vai trò trú ẩn.
Trên thị trường kim loại cơ bản, đồng COMEX liên tục đảo chiều tăng giảm trong hầu hết các phiên giao dịch khi một bên là sức ép từ nền kinh tế vĩ mô, một bên là rủi ro nguồn cung từ Chile do gián đoạn vận chuyển đồng cũng như lo ngại dòng chảy kim loại từ Nga. Những kỳ vọng tích cực về các chính sách hỗ trợ kinh tế trong Đại hội Đảng Trung Quốc diễn ra vào tuần này cũng là một yếu tố hỗ trợ cho giá phục hồi. Tuy nhiên, trong bài phát biểu hơn 2 tiếng của Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình vào buổi khai mạc Đại hội Đảng ngày 16/10, mặc dù nhấn mạnh về các chủ trương phục hồi kinh tế, nhưng việc khẳng định rằng Chính sách Không Covid đã hoạt động phù hợp và hiệu quả với xã hội, khiến nhiều nhà phân tích cho rằng biện pháp này sẽ khó có thể dỡ bỏ trong ngắn hạn. Điều đó khiến cho giá các kim loại cơ bản có thể vẫn còn gặp nhiều thách thức trong tuần này trước những lo ngại gián đoạn trong các hoạt động kinh tế.
Nguồn: Trung tâm tin tức Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam.
Tìm hiểu thêm: hàng hoá phái sinh là gì
