Tin tức – Phân tích kỹ thuật ngô
Tiếp nối đà tăng từ phiên hôm qua, giá ngô đã khởi sắc trong phiên sáng nay. Lực mua đối với ngô tuy không quá mạnh nhưng được duy trì ổn định, chủ yếu đến từ việc nguồn cung ngô từ Argentina được dự báo sẽ bị thu hẹp trong niên vụ 22/23. Theo nhận định của chúng tôi, số liệu về ethanol trong báo cáo Dầu khí hàng tuần do Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) công bố tối nay sẽ là yếu tố quyết định xu hướng giá ngô trong phiên hôm nay.
Mới đây, USDA chi nhánh Argentina đã dự báo sản lượng ngô niên vụ 22/23 của Argentina ở mức 52 triệu tấn, thấp hơn 3 triệu tấn so với số liệu chính thức của USDA. Với việc sản lượng bị thu hẹp, khối lượng xuất khẩu ngô của nước này trong niên vụ 22/23 được USDA chi nhánh ước tính ở mức 37.5 triệu tấn, giảm 3.5 triệu tấn so với dự báo của USDA trong báo cáo WASDE tháng 10. Theo USDA chi nhánh, hạn hán kéo dài tại Argentina đã buộc nông dân nước này phải chuyển một số diện tích dự kiến trồng ngô ban đầu sang trồng đậu tương để tận dụng chi phí sản xuất thấp hơn, đồng thời thu hẹp các diện tích trồng ngô sớm – vốn cho năng suất cao hơn 10-15% so với ngô trồng muộn – để tránh thiệt hại do hạn hán vào tháng 12. Mặc dù tình hình khô hạn tại Argentina không phải là yếu tố quá mới mẻ đối với thị trường, nhưng ước tính hiện tại về sản lượng ngô Argentina của USDA chi nhánh đang bi quan hơn rất nhiều so với mức 56 triệu tấn dự báo của Sở Giao dịch Ngũ cốc Rosario (BCR) vào giữa tháng này. Điều đó phản ánh hạn hán tại Argentina đang tồi tệ hơn so với kỳ vọng của các nhà đầu tư và giúp thúc đẩy lực mua đối với ngô trong phiên sáng.
Đối với phiên tối, nhu cầu tiêu thụ ngô cho hoạt động sản xuất ethanol tại Mỹ sẽ là yếu tố quyết định xu hướng của giá, nhất là khi thị trường bắt đầu giao dịch tại sàn CBOT với sự tham gia của các nhà đầu tư Mỹ. Trong báo cáo tuần trước của EIA, sản lượng ethanol của Mỹ trong tuần 08/10-14/10 đã vượt mốc 1 triệu thùng sau 9 tuần liên tiếp duy trì ở dưới mức này, cho thấy nhu cầu tiêu thụ ngô để sản xuất nhiên liệu sinh học tại Mỹ có sự cải thiện. Nếu như trong báo cáo tối nay của EIA, sản lượng ethanol của Mỹ tiếp tục ở trên mức 1 triệu thùng sẽ giúp giá ngô duy trì đà tăng từ phiên sáng. Ngược lại, giá có thể quay đầu giảm dưới áp lực bán chốt lời hoặc đi ngang do thiếu đi động lực tăng.
BIỂU ĐỒ GIÁ NGÔ THÁNG 12 (ZCEZ22) – KHUNG D1
Nhận định: Giá ngô sẽ khó có thể biến động mạnh trước thềm công bố báo cáo Dầu khí hàng tuần. Như chúng tôi đã phân tích ở trên, số liệu về ethanol trong báo cáo này có thể giúp giá ngô test lại vùng 700 nếu ở trên mức 1 triệu thùng, hoặc ngược lại sẽ khiến giá giảm nhẹ về vùng 680.
Tin tức – Phân tích kỹ thuật lúa mì
Mặc dù suy yếu ngay sau khi mở cửa, giá lúa mì đã quay đầu hồi phục trở lại, khi mà nguồn cung toàn cầu đón nhận những thông tin không mấy tích cực.
Theo Hội đồng Ngũ cốc Ukraine, khối lượng xuất khẩu nông sản trong tháng 10 của nước này sẽ đạt khoảng 7.5 triệu tấn, tăng 8% so với số liệu của tháng 09. Có thể thấy rằng, dưới hiệu lực của thỏa thuận ngũ cốc Biển Đen do Liên Hợp Quốc làm trung gian, năng lực xuất khẩu nông sản của Ukraine đã được cải thiện đáng kể. Mặc dù tương lai sau khi thỏa thuận này kết thúc vào cuối tháng 11 đang là một dấu hỏi lớn, thị trường vẫn có thể yên tâm về sự sẵn có của nguồn cung ngũ cốc từ Ukraine trong ngắn hạn. So với ngô, lúa mì là mặt hàng nhạy cảm với các tin tức liên quan đến tình hình căng thẳng địa chính trị trên thế giới hơn. Do đó, trong khi không ảnh hưởng quá nhiều tới giá ngô, thông tin trên đã khiến giá lúa mì giảm mạnh ngay sau khi mở cửa.
Ở chiều ngược lại, việc nguồn cung lúa mì ở các quốc gia Nam Mỹ bị thắt chặt đã giúp giá lúa mì quay đầu tăng trở lại. Tại Argentina, USDA chi nhánh Buenos Aires đã hạ dự báo sản lượng và xuất khẩu lúa mì năm nay của nước này xuống còn 15.5 triệu tấn và 10 triệu tấn, từ mức 17.5 triệu tấn và 12 triệu tấn ước tính chính thức của USDA. Hạn hán kết hợp với sương giá ở những vùng trồng lúa mì chính đã làm giảm đáng kể năng suất cây trồng, thậm chí khiến nhiều cánh đồng bị bỏ hoang do thiệt hại quá nặng. Trong khi đó tại Brazil, hoạt động thu hoạch lúa mì tại bang sản xuất lớn nhất cả nước là Paraná lại đang bị trì hoãn bởi mưa quá nhiều. Theo Sở Kinh tế Nông thôn Paraná (Deral), tính tới đầu tuần này tiến độ thu hoạch lúa mì tại bang mới chỉ tăng 9% so với một tuần trước đó, lên mức 63% diện tích dự kiến. Hơn nữa, chất lượng và sản lượng lúa mì dự kiến cũng bị thiệt hại do mưa kéo dài. Argentina là nước xuất khẩu lúa mì lớn trên thế giới, trong khi Brazil là quốc gia nhập khẩu ròng loại ngũ cốc này. Do đó, việc sản lượng của 2 nước này bị thắt chặt do thời tiết bất lợi sẽ là yếu tố “bullish” đối với giá lúa mì trong dài hạn.
BIỂU ĐỒ GIÁ LÚA MÌ THÁNG 12 (ZCEZ22) – KHUNG D1
Nhận định: Lực mua kỹ thuật ở ngưỡng kháng cự 830 đang đóng vai trò tích cực trong việc ngăn cản giá lúa mì giảm sâu hơn, trong khi các thông tin cơ bản vẫn đang có tác động trái chiều lên giá. Do đó chúng tôi nhận định rằng giá lúa mì sẽ tiếp tục giằng co trong vùng 830-845 trong phiên hôm nay.
